Инвестиционный банк Jefferies выделил компании, которые, как ожидается, станут основными выигрывающими от эволюции программного обеспечения для искусственного интеллекта в следующем году. Согласно отчету, предоставленному Seeking Alpha, Microsoft имеет потенциал для реализации возможностей своих интеллектуальных помощников Copilots, Meta найдет новые источники дохода через Llama и WhatsApp, Amazon продолжит укреплять свои позиции как ведущий облачный провайдер, Google расширит ассортимент своих ИИ-решений, а Snowflake ускорит свое развитие в сфере ИИ-сервисов.
Microsoft
Эксперты Jefferies отмечают, что с момента появления чат-бота ChatGPT от OpenAI, акции Microsoft снизились на 19% относительно фондового индекса BlackRock iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, который инвестирует в технологические и программные компании.
Этот индекс отслеживает S&P North American Expanded Technology Software Index, включая ведущие американские IT-компании, такие как Adobe, Salesforce и Intuit. Jefferies полагает, что в 2025 году Microsoft сможет восстановить свою долю в индексе или даже превзойти его показатели благодаря облачной платформе Azure AI и ИИ-помощникам Copilots.
«Microsoft является основным бенефициаром [генеративного] ИИ и планирует воспользоваться преимуществами как инфраструктуры (Azure AI), так и приложений (различные Copilots), однако ее акции отстают от iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, — утверждают аналитики Jefferies. — Снова увеличиваясь в активности Azure и растущим импульсом Copilot, мы ожидаем, что акции Microsoft будут переоценены».
В октябре Jefferies поставил рекомендации на покупку акций компании, установив цель в $550, что более чем на 20% выше закрытия в понедельник, 16 декабря.
Meta Platforms
По мнению аналитиков Jefferies, Meta может предложить ИИ-инструменты около 4 миллиарда пользователей, взаимодействующих через ее мессенджеры и социальные сети. Кроме того, ее приложения используют более 200 миллионов компаний.
«Meta может использовать возможности ИИ для создания новых источников дохода, не ограничиваясь рекламой — с помощью [генеративного ИИ] Llama и [мессенджера] WhatsApp», — отмечают аналитики Jefferies.
В октябре Jefferies увеличил целевую цену акций Meta Platforms с $600 до $675, что на 8% превышает их текущую стоимость, и оставил рекомендацию на покупку.
Amazon
В понедельник Jefferies обновил целевую цену акций Amazon с $235 до $275, что предполагает потенциал роста почти на 19% от текущей стоимости, и подтвердил рейтинг «покупка». По прогнозам инвестбанка, Amazon, обладая более чем 50% рынка облачных услуг, сможет получить значительные доходы от ИИ в будущем, согласно данным Seeking Alpha.
Alphabet
Аналитики Jefferies отметили Google как «лидера в области искусственного интеллекта» и указали, что компания планирует запуск еще большего количества ИИ-продуктов для своих семи приложений, каждое из которых насчитывает более 2 миллиардов пользователей.
«Вдохновляющая эффективность ИИ-моделей Google поможет им достичь значительных успехов в области облачных технологий, где они до сих пор отстают от конкурентов», — добавляют аналитики Jefferies.
В октябре инвестбанк подтвердил рекомендацию на покупку акций Google — Alphabet — и увеличил целевую цену с $220 до $235, что предполагает рост акций компании почти на 20%.
Snowflake
В понедельник Jefferies повысил целевую цену акций Snowflake с $180 до $200, сохранив рекомендацию «покупать». Эксперты банка ожидают роста акций на 16%.
Jefferies указывает на то, что в 2015 году компания должна пережить «поворотный момент» и начать расти под руководством нового CEO Шридхара Рамасвами, который занял должность в феврале. Аналитики надеются, что новый руководитель сможет изменить вектор развития компании. С января 2024 года стоимость акций Snowflake снизилась на 13,5%, однако за последние три месяца они выросли на 52,5%.
«Мы считаем, что бизнес Snowflake приближается к критической точке в 2025 году: рост заказов и увеличение вклада искусственного интеллекта будут способствовать росту выручки и заметному увеличению маржи в течение следующих 2-3 лет после достижения дна в 2024 году», — заключают аналитики Jefferies.